色五月色人阁华尔街到陆家嘴精选丨日韩股市当天赓续暴跌！巴菲特清仓一半苹果股票：他看到了什么？英伟达要推迟出货？

发布日期：2024-08-10 08:51 点击次数：54

① 日韩股市大幅低开日本东证指数向下触发熔断机制色五月色人阁

日韩股市今早低开低走，日经225指数开盘后下挫，跌幅一度扩大至约7%，波动率指数飙升50%，为2020年4月以来的最高水平。日本日经225指数从7月11日高点回落逾20%，对好意思国经济放狂放日元增值的担忧打压投资者东谈主气。若是该蓝筹股指数收于现时水平，则将进入熊市。日本东证指数向下触发熔断机制。日本国债期货触发熔断机制。

香港大学ICB客席副西宾李徽徽：日本股市近期大幅下挫可动力于多方面身分：日本央行会议纪要夸耀后续还有超预期加息可能，触发对商场流动性抽水和杠杆盘赢利了结；另外，日元增值和世界经济形势的疲软，引发关于日本企业零碎是出口导向型企业的盈利担忧；临了是好意思国科技股握续妥洽，也赓续连带重挫日本科技成长股，而科技成长股占到日本股市20%以上的权重。我合计，此次下落可能符号着日本商场的一个要害更正点。投资者应密切情绪日本政府和央行的后续计谋响应，短期内向下妥洽莫得完了，波动性增大。

海顺投顾黄俊：日本股市开盘大跌，主要受到上周日本央行加息和周五好意思股全线收跌影响，打压投资者东谈主气。日本股市的握续下滑可能促使投资者将意见投向估值更具诱骗力的港股商场。

② 好意思国经济数据触发衰败预警世界成本商场资格“玄色星期五”

上周世界成本商场遇到了“玄色星期五”。在好意思联储周三选用不降息后，好意思国随后公布的经济及服务数据激励了投资者的悲不雅厚谊。先是周四的7月ISM制造业PMI萎缩幅度创8个月最大；然后是周五公布了远不足预期的非农数据（好意思国7月非农服务东谈主口增长11.4万东谈主，前值20.6万东谈主），这亦然疫情以来最差的一次非农数据；同期，休闲率进一步飞腾到近3年来的最高水平4.3%。这也让投资者对好意思国经济衰败的担忧急剧升温，商场合计好意思联储降息过慢，并引发大限制避险厚谊。好意思欧日投资者纷繁抛售股票，并涌入好意思国国债，推动好意思债收益率大跌。而早在上周五的亚洲交游时段，日股依然带头运转崩跌。到了欧洲交游时段，欧股也崩了，欧洲蓝筹股Euro Stoxx 600指数上周五下落2.7%。在好意思欧日股市一派八公草木之下，VIX张惶指数上周五收涨26.04%，报23.43，夜盘交游时段一度靠近30关隘，创下自旧年3月银行危急以来的最高水平。好意思股“科技股七巨头”上周多数下落，其中，亚马逊、特斯拉、微软、谷歌A已连跌四周。在最近一个月的时辰里，七巨头的市值共计挥发1.66万亿好意思元。

特准金融分析师周淳哲：世界股市暴跌的原因有两个：一是由于好意思国经济数据疲软引发衰败猜思。好意思国7月休闲率飞腾0.2个百分点至4.3%，不仅创下了自2021年10月以来的新高，也触发了萨姆国法的经济衰败警报，而这个谋划自1970年以来的预测准确率为100%。证据萨姆国法，当休闲率的3个月转移平均值比前12个月的最低点飞腾了0.5%或更多时，好意思国经济就会进入衰败。第二个原因则是由于AI泡沫闹翻导致引颈股市增长的科技股溃逃。高盛合计，将来几年科技巨头想象在AI成本开销上破钞1万亿好意思元，但着实莫得任何实践性的、可见的后果来证据这些干涉是值得的。

国金证券钞票中心策略分析师黄岑栋：现在来看，好意思联储9月降息50个基点的概率大增，东谈主民币汇率压力缓解。国内央行有可能再降息。

③ 巴菲特提前逃顶好意思股现款储备刷新记录减半头号握仓苹果接续抛售二号握仓好意思银

伯克希尔哈撒韦A二季度营收936.53亿好意思元，同比增长1.2%，卓越商场预期；净利润303.5亿好意思元，同比下滑15.5%，但大幅超出商场预期的177.86亿好意思元。二季度末现款储备从一季度末的1890亿好意思元增至2769亿好意思元，再创记录新高。完了6月30日，其股权投资的总公允价值中，72%聚合于好意思国运通、苹果、好意思国银行、雪佛龙和好意思味可乐。但值得重视的是，伯克希尔哈撒韦在二季度将其握有的苹果股份从一季度的7.89亿股大幅减至约4亿股，减仓幅度接近50%。该公司现在握有苹果约2.6%的股份，按上周五收盘价219.86好意思元狡计，价值约880亿好意思元。此外皮最近半个月里，伯克希尔哈撒韦四次抛售好意思国银行股票共计9000万股，套现约38亿好意思元。虽然，它现在仍握有好意思国银行9.42亿股股票，如故最大股东。但好意思银股价自7月17日以走动撤近15%。

特准金融分析师周淳哲：巴菲特在一季度将苹果的股权削减了13%，并在5月伯克希尔年会上示意，这是出于税收原因。但二季度的多半抛售标明，这可能不单是是一种节税举措。之前计谋将企业税从35%降到21%，苹果的利润短暂增多，导致市盈率下降，估值相比合理。但若是2025年的计谋将企业税从21%再行召回35%，这将意味着苹果的市盈率从35飞腾到45，估值过高色五月色人阁，股价可能有回调风险。此外，二季度末伯克希尔的现款储备达到2769亿好意思元，再转换高。伯克希尔握有的多半现款，可能标明巴菲特对好意思国举座经济的担忧。

国产视频

国金证券钞票中心策略分析师黄岑栋：现时好意思股存在握续妥洽的风险，A股的估值具有较强的缜密性。

④ 因想象劣势会推迟出货？英伟达回复称：Blackwell样品平常试用下半年增多量产

针对英伟达AI芯片被曝推迟发布的音尘，英伟达方面周日回复称：“正如咱们之前所说，Hopper的需求特别矫健，Blackwell的样品试用依然平常运转，产量有望鄙人半年增多。除此除外，咱们隔离坏话发表指摘。”此前，据好意思国科技网站The Information周六报谈，由于想象劣势，英伟达下一代东谈主工智能旗舰芯片Blackwell主要芯片（B200和GB200）的出货时辰将推迟至少3个月，Blackwell多量分娩将延伸到来岁一季度，这将影响到微软、谷歌以及Meta等大客户。按照原想象，台积电将在三季度运转大限制分娩Blackwell芯片，并从四季度运转寄托给英伟达。

特准金融分析师周淳哲：英伟达Blackwell芯片原想象于本年10月运转批量分娩，若因宽限而推迟至来岁4月，将顺利影响英伟达的季度收益。此前，证据瑞银分析师预测，在完了2025年1月的季度中，英伟达将出货约3.25万个B200和4.34万个GB200，这仅占总出货量的约7％，因为出货的大多数芯片仍然是Hopper芯片。H100和H200芯片现在仍然供不应求，面对B200芯片延伸量产，英伟达不错分娩更多的Hopper系列芯片，以弥补B200因延伸分娩而未达成的收入孝顺。

国金证券钞票中心策略分析师黄岑栋：AI施展若是放缓，估值压力就会显现。国内东谈主工智能企业的逻辑各不换取。

⑤Meta据称与好莱坞影星洽谈AI语音形态将提供数百万好意思元以获取授权

有音尘称，Meta但愿能在其东谈主工智能形态中使用一些好莱坞影星的声息，并为此冷落了数百万好意思元授权用度的报价。谈判对象包括：朱迪·丹奇、奥卡菲娜和基根-迈克尔·奇，两边尚未达成一致。Meta正加快鼓动谈判，试图有填塞的时辰开导AI用具，并能在9月的Connect大会上发布。现在尚不明晰Meta将奈何使用这些声息，但该公司依然臆测过一款聊天机器东谈主，不错充任数字助理（比如苹果的Siri）或一又友。举例，用户不错与领有奥卡菲娜声息的聊天机器东谈主聊天。好莱坞许多东谈主对AI握收敛作风，他们操心这项新兴技巧会让他们失去责任，好莱坞编剧和演员旧年曾为此发起歇工。然而，有音尘称，演员的主要工会SAG-AFTRA依然与Meta就要求达成了左券。

特准金融分析师周淳哲：Meta此举标明了科技公司诓骗名东谈主的大喊力来增强其东谈主工智能家具竞争力的趋势正在增长。使用可识别的声息可能使AI用具对用户更具诱骗力，从而推动公司的用户增长以及参与度。然而，在开导经过中，需要格外警惕幸免版权纷争以及AI或替代现存东谈主工的争议，这些皆是在AI助力分娩力的经过中拒接忽视的身分。

国金证券钞票中心策略分析师黄岑栋：Meta的AI形态落地有助于企业找到买卖模式。国内现在更情绪AI的应用落地，可情绪臆测公司。

⑥马斯克：已为第二位东谈主类患者成功植入脑机芯片

马斯克夸耀，其脑机接口公司Neuralink成功将第二颗脑机接口芯片植入了又名东谈主类患者体内。这是继本年1月首位患者植入后取得的又一要紧施展。马斯克在上周五与Lex Fridman的播客节目均共享了这一音尘。在长达八小时的对话中，马斯克提到了第二颗植入物现在施展得手，马斯克示意：“我不思太早下论断，但第二颗植入物似乎施展得特别得手。信号很强，电极也许多，运行得特别好。”

特准金融分析师周淳哲：尽管Neuralink的技巧依然取得了权贵施展，但仍面对诸多挑战和未知数。举例保证芯片的始终谨慎性和安全性、优化电极与大脑组织的兼容性、培育数据传输速率和精度等问题皆需要进一步讨论和惩办。此外，脑机接口技巧的伦理和秘籍问题也引发了平常的情绪和臆测。尽管如斯，Neuralink的这一设立无疑将为更多患者带来福音，并促进臆测产业的进一步发展。

中信证券：侵入式脑机接口已位于大限制临床考试的临界点，非侵入式脑机接口也在积极拥抱产业化“奇点”，将来脑机接口买卖化的每一步施展均能引起世界商场极大情绪，提高国内赛谈投资景气度。建议要点情绪三条投资干线：1）国外先行产业禁锢带动国内映射方向景气预期抬升；2）有望推出消费级脑机家具的公司；3）有望受益于脑机家具落地的应用端公司。

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